每日汇市分析12
每日汇市分析
每日汇市分析 更新时间：2010-8-18 0:06:51 昨日要闻
美国联邦储备理事会 上周承认经济复苏已放缓，并表示其将维持所持国内证券在稳定水平，不会逐渐缩减持债规模。美联储此举为扩大长期资产购买计划，以提供额外刺激举措打开了大门，尽管并不保证一定如此。联储宣布的公债购买计划，在未知领域中又迈进一步，提升了金融市场的不确定性。市场对于联邦公开市场委员会如何看待经济前景，以及对经济状况的忧虑程度更加迷糊。FOMC表示，将开始把到期抵押贷款支持债券回笼资金进行再投资，以令其持有的国内债券规模稳定在2兆美元左右。这一转变虽然幅度很小，但意义重大，它令市场产生一种怀疑的氛围。与此同时贸易数据暗示美国第二季经济增长较最初预想更加疲弱，且中国工业增速放缓，加剧了市场对全球经济减速的担忧。在联储政策决定公布后即进行的路透调查中，对于联储是否将重新开始直接购买公债的问题，受访者的看法出现严重分歧。受访的13个主要交易商中，有5人毫不犹豫地给出了肯定的回答，2人认为有可能，1人认为不太可能，还有5人认为不会，这样的结果更说明经济前景模糊难辨，就连美联储的再投资决定对市场的初步影响也很难判断。与公债有固定到期日不同，再融资和房贷预付款可能会令联储资产负债表中的抵押贷款支持债券规模出现波动。这些被市场称为第二轮量化宽松，或者直接称做QE-lite的新举措充满风险。尽管日本也实施了类似的政策举措，但仍未能走出持续长达20年的通缩局面。
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伦敦黄金：
近期美国一系列令人失望的经济数据促使投资者转向黄金寻求避险，金价于上周五触及一个月高位1217.35美元。全球最大黄金ETF-SPDR Gold Trust上周亦回复增持步调，SPDR分别于周三及周四两日增持共3.95吨，表示投资人在经过个多月对黄金的热情重现。另一方面，追踪美元兑其它6种主要货币汇率的美元指数上涨了0.3%至82.958。美元上涨通常会给黄金与其它大宗商品带来压力，美元升值意味着以美元计价商品价格变得更为昂贵，因此亦见限制了黄金的上升空间。 自七月底以来，金价基本上维持在每盎司1200美元附近波动，上周才见稳定站在1200美元之上。但预料风险规避情绪需要进一步升温才能刺激较强劲的资金流入金市，从而推高金价再探历史高位。
伦敦黄金上周窄幅持稳，至周五微幅上破近期高位触及1217.35美元。走势上25周平均线支持与去年底的阻力已见持稳，但相对强弱指数仍未上破58水平，故金价走势仍有待考验；倘若成功突破，延目标将可望再创新高。日线图中所见，金价于本周处于横行窄幅上落，令其五组平均线逐渐聚集，若果及后延续出现多两天之牛皮格局，则更形剧化暴风两来临的迹象，待爆破后单边走势将显现。金价上周五已高于50天线收市，若能持续至本周二则可说是持稳发展确认。本周而言，估计周初在1199至1228美元内运行，阻力支持分别在1237及1191美元。短线可于1206至1221内买卖。
伦敦黄金 8月16日至8月20日预测波幅：
阻力位：1218 – 1228 – 1237 - 1251
支持位：1208 – 1199 – 1191 - 1181
伦敦黄金 8月16日
预测早段波幅：1209 - 1218
阻力位：1221 – 1228 - 1237
支持位：1206 – 1199 - 1191
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伦敦白银 :
伦敦白银方面，银价上周继续横盘发展，于17.78至18.54美元内运行，收报18.09美元。走势上，上周提及之钻石形态，至今仍等待突破。日线图方面，同样聚集五组平均线与价位纠缠，方向处待变。故白银走势与同黄金一样正处牛皮上落，后市金银可望将接近出现大行情，宜把握突破确认后跟随方向追市，迟免逆市而行。
本周而言，预期银价将在17.66至18.50美元内运行，阻力支持看18.92及17.31美元，突破可持续；短线可于17.80至18.33内买卖。
伦敦白银 8月16日至8月20日预测波幅：
阻力位：18.50 – 18.92 – 19.08
支持位：17.65 – 17.31 – 17.00
伦敦白银8月16日
预测早段波幅：17.80 – 18.33
阻力位：18.50 – 18.68
支持位：17.65 – 17.24
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欧元 :
上周数据显示，欧元区6月工业生产小幅下滑，逊于分析师预期，显示欧元区欲维持经济复苏面临挑战。欧盟统计局周四公布的数据显示，欧元区6月工业生产较前月下滑0.1%，较上年同期上升8.2%。市场原预估较上月成长0.7%，较上年同期上升9.3%。周五欧盟统计局公布，欧元区区内生产总值第二季初值为上季增长1.0%，较上年同期增长1.7%，与预估一致；并且成长幅度为逾三年来最大，但GDP数据未能为欧元带来明显支撑。意大利公债标售乏善足陈，且美国消费者数据疲弱燃点了美国经济放缓可能拖累全球经济的忧虑，令美元上周累计涨升约3%，欧元兑美元则下试至最低1.2747。
图表走势所见，欧元在上周三明确跌破延伸自七月初之上升趋向线，加上RSI及STC等技术指标已见出脱超买区域，维持向下延展迹象，欧元可望需要进行更深化调整之机率较大。预计首要支撑将为1.2730水平。此外，由6月低位1.1875起始之升幅计算，38.2%及50%之回调水平将会看至1.2775及1.26水平，61.8%则会看至1.2425水平。另一方面，上方阻力则预估在1.29及25天平均线1.2970水平，预计欧元要回破25天平均线才见可重新回稳，其后阻力将会看至1.3240水平。
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日圆 :
美元兑主要货币上周稳步上扬，为两年以来表现最佳的一周。美元买需反弹，因美中两国经济数据黯淡以及欧洲债券标售疲软，导致投资者调整经济成长的预期，并削减近几周对欧元、澳元和纽元等高收益货币的押注。此外，美国联邦储备理事会周二宣布，将把到期抵押债券回笼资金再投资于政府公债，以提振经济。投资者把美联储此举视作为美国经济前景担忧的迹象，结果美元受避险买盘所推动而走高。
若论到避险需求升温，则日圆更为受惠，因市场对利差交易之出脱给予日圆更为实在的支撑。日圆兑美元在上周三一度触及84.71之15年高点，但其后日本当局动作频频。消息人士称，日央行周四在外汇市场向银行询问汇率水平，此举并非日常的沟通联系方式。此外，日本首相菅直人及多位官员纷纷提高分贝，表达忧心日圆急升走势的立场。日本首相菅直人称，日圆波动剧烈，有分析员指这暗示日本当局可能采取进一步措施限制日圆升势。此外，有消息称日本首相和日本央行总裁将于本周会谈日圆升值问题。受到日本可能干预汇市的臆测刺激，投机客回补仓位，带动日圆回落至86水平。
图表走势所见，日圆跌破10天平均线，目前进一步之回落水平有机会看至25天平均线86.80水平，同时此区亦为趋向线支撑，估计要作进一步失守才见近两月之升势宣告暂为缓止。较大支持则分别可看至前七月中旬之波幅底部89.15水平，进一步关键见于90关口。然而，在于市场锐意测试日本央行干预底线之心态，以及避险情绪持续弥漫，日圆或见较大机率维持于高位推进。预计较近阻力在84.70，下一区考验阻力则可看至83.40以至81.70水平。
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英镑 :
上周英镑兑普遍走强的美元持续承压，因对全球经济的担忧促使投资者撤出风险较高资产。英国央行上周预测，即便利率维持在目前的纪录低位，未来两年英国通胀还是料降至远低于2%的目标水平，这为央行在经济若恶化时进一步出台宽松政策留出了空间。英国央行在8月通胀报告中指出，前景非常不确定，其做好了收紧和放宽政策的两手准备。不过这份报告可能强化市场预期，即未来一段时间内英国利率将维持在0.5%的纪录低位不变。
图表走势分析，在本月连日未能攻破1.60的情况下，英镑在上周终见呈现明显回挫，而RSI及STC均已自超买区域下滑，似乎仍见英镑有持续下试之倾向。而在下方则有一重支持于1.5545水平，一方面为引伸自六月份之上升趋向线，同时亦是25天平均线，而周五就见英镑刚刚好在此区止住下跌步伐，但随着避险疑虑持续，预料英镑本周仍有机会进一步跌破此区，随之英镑之调整亦将会更为剧化。以黄金比率计算，38.2%为1.5320，50%则可看至1.5110水平。上方阻力可先参考5天平均线1.5710水平，向上见1.59及1.60仍为重要之阻力区间。
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瑞郎 :
瑞郎兑欧元上周连日走高，一度触及1.34关口，经济忧虑强他瑞郎之避险价值，同时欧元国内公布之经济数据参差，则令欧元普遍承压；至于瑞郎兑美元上周则见先跌后回稳，美国联邦储备理事会在周中会议后的政策立场转为愿意将政策进一步放松，引发新的经济复苏忧虑，市场的避险趋向令瑞郎兑瑞郎见持稳表现。
图表走势方面，上月瑞郎三日在250天平均线1.06附近已见限制，加上RSI及STC亦见脱离超卖区域回升，或可望本周瑞郎将见较明显的反弹。较近阻力预计见于1.0340，至于今年高位1.0127则为进一步关键参考；若果后市可作突破，将可望扩展涨幅至1.00关口。关键支撑则为1.07关口，在七月份已曾考验此区不破，若后市见失守此区，或会对应上月千余点之涨幅作出相应技术调整，以黄金比率计算，38.2%及50%分别看至1.0885及1.1045。
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澳元 :
澳元方面，受累于全球经济增长前景疑虑，澳元上周明显承压；澳洲统计局周四公布，澳洲7月经季节调整后就业人口增加2.35万人，预估为增加2万人；其中全职就业人数减少4,200人，但兼职就业人数增加2.77万人。澳洲7月经季节调整失业率为5.3%，预估为5.1%。澳洲就业报告未如部分人预期的那样强劲，令澳元兑美元冲击关键之支撑水平0.89，周四低位触及0.8912，周五尾市仍见在此区上方不远处徘徊。股市疲软、担忧美国经济以及中国增长放缓等多重因素，助燃对高风险资产的获利了结。
图表走势所见，随着RSI及STC均呈现超买回落，同时澳元价位在上周初已见跌破10天平均线及引伸自7月6日之上升趋向线，示意澳元后市料倾向继续回落。预计即市关键支持在250天平均线0.8930水平，连同0.89水平为重要防线；上月尾已见澳元守稳此区而扬升，可见其象征意义；目前旧地重游，若果失守预计延伸下试目标将可看至0.8850，为这次升浪之38.2%回调水平，此区同时亦为25天平均线位置，可视为一个较有意义支撑。若延续至50%回吐则会看至0.8765水平。另一方面，上方较近阻力预计先为10天平均线0.9090水平，较重要阻力为0.9200/20水平，其后关键则在0.9360/80水平。
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纽元 :
美元兑主要货币上周维持扬升，美联储发布了较为悲观的经济评估，且中国公布的经济数据也十分疲弱，增加了对全球经济的担忧，且促使投资者出脱风险资产。美元指数上扬至最高82.958。自6月初以来美元一直处于重压之下，因投资者越来越多地关注美国经济状况恶化；倘若美国经济增速大幅放缓，则其它国家也不能幸免，因此现在市场开始担心其它国家的经济也会因美国和中国经济放缓而受到影响。纽元周五曾下试至最低0.7045，受风险偏好疲弱所打压，盖过了纽西兰零售数据意外造好的影响。纽西兰6月零售销售月率上升0.7%，预测为上升0.4%；6月零售销售未经季节调整年率增加3.4%?亦优于市场原先预期之2.6%。数据令纽西兰下月升息机提高，纽元一度升上0.7180水平，但其后又见徐徐滑落至0.70区间收盘。
图表走势所见，预估上方阻力将可先看0.72及10天平均线0.7250，下一级为0.7360，较大阻力则料为年内高位0.7440以及0.7520水平。不过，鉴于RSI及STC指标仍持续呈现下调，0.72支撑在周三失守后，在其后两日亦未能回返此区上方，因此，在未有回破0.72水平之前，纽元仍倾向维持沽售压力；下试目标可看至100天平均线0.7050水平，至于0.70之心理关口亦为重要支撑，跌破将见弱势深化，延伸下一级支撑预计在0.69水平。若果以黄金比率计算，自六月以来录得升幅，38.2%反弹水平0.7080，50%及61.8%则可分别看至0.6980及0.6880水平。
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加元 :
加元兑美元在今年初稳步上扬，4月初升破平价水平，因复苏的乐观气氛和加拿大利率上扬的前景提振。由于加拿大经济基本面相对较美国和欧元区强健，因此加元也成了全球投资人青睐的货币之一。但过去三个月，全球经济的忧虑日益升高抵销了多数上升动能，避险情绪再次浮现令加元升势受限。加元兑美元上周大体走弱，令人担忧的全球经济数据，打击投资人对成长题材货币的兴致。加元通常会随着全球经济起伏，上周四下试至1.0494，为近三周来最低水平，因对整体经济前景的担忧令投资人却步。美国联邦储备理事会本周发布略带的经济评估，撼动消费者信心，且FED提出的支持经济措施也不能让全球市场满意，因此引发了上述忧虑。FED的评估和英国央行的悲观展望、中国数据显示内需趋弱、以及美加贸易赤字扩大所呈现的情况相符。若大宗商品价格持续下滑，加元在未来仍见持续沽压。
图表走势分析，加元近三个月大致处于1.01至1.07区间运行，可为众多主要货币中表现较为稳定，波幅幅度仅录得600点左右；至于中短期平均线主要集中横盘于1.03至1.0450区域，预料加元有机会在短期内仍会持续横行，但亦同时酝酿着倘若上下位出现突破，则会衍生较具威力之延伸行情。预料加元较近阻力为25天平均线1.0350水平，下一阻力则在10天平均线1.0295水平，其后关键将为1.01关口。RSI及STC持续走弱，均示意加元仍见进一步下调之空间。预期较近支撑为1.05，此一破将是跌破趋向线支撑，后市延伸支持将可看至1.5800/1.0600水平，其后关键则直指1.07关口。前文已提及1.07为近月关键支撑，跌破可能会见较猛烈之伸延跌势，预料往后支撑可看至1.08及5月低位1.0850，甚至进一步测试1.10关口支撑。
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